През 1938 година селата Каменица, Лъджене и Чепино Баня са обединени и обявени за град Велинград. Селището взема името на своята гражданка – бележитата партизанка Вела Пеева. През 2008 година курортният център бе обявен за СПА столица на Балканите. Това се дължи на факта, че от земните недра под града бликат най-много по брой и най-разнообразни по химическо съдържание минерални води в света. Изградени са десетки хотелски комплекси, хотели и къщи за гости. По улиците на града текат чешми с топла и студена минерална вода, а често на тях се виждат местни, които използват земното богатство за бита – да перат дрехи и дори да варят буркани. В различните квартали на града – трите села, които го образуват, функционират до днес минерални бани с различни качества на водата и се посещават от местни и туристи от България и света, които лекуват различни болежки или просто си подаряват процедури за здраве и дълголетие.
От незапомнени времена търговци от различни краища на страната докарват продукцията си тук в последния ден от седмицата - неделя. Десетки сергии, стотици видове стоки на привлекателни цени обагрят зоната на градския пазар и събират жители не само от града, но и околните села. Организират се срещи, хората си ходят на гости, пазаруват и споделят бита си. Днес пазарът е традиция, навик за местните и атракция за гостите на града. Това е мястото, където може да намерите местните продукти боб, кашкавал, сирене, масло, прясно и кисело мляко, мед, сладка, билки и др. – типични за този край на Родопите.
Преди Освобождението и в началото на ХХ век много българи, прогонени от войните в Пиринска Македония и потурчването в Родопите, слизат от планината и се заселват тук – в днешен Велинград. Затова курортът е палитра от различни култури и етноси, оставили трайна диря в бита на хората от чепинския край.
Ежегодно в разгара на лятото Велинград става арена на културни прояви – това са Велинградските празници на културата, провеждани тук десетилетия наред. Празничните дни са различни по брой, но винаги разнообразни и наситени с музика, литература, изобразително изкуство и редица други забавления за малки и големи. Празникът на града е част от културния фестивал и се чества винаги в първата събота на месец юли.
Интересен факт, свързан с историята на Велинград и теснолинейката, е, че железопътната спирка Велинград-юг е изградена с труд и средства на местното население в квартал Чепино, както и върху тяхна земя, дарена на държавата за прокарване на железницата.
В миналото – до 1989 година, гара Велинград е най-голямата товарна станция по теснолинейката. От нея са започвали индустриални клонове до 7 предприятия. Денонощно са се композирали и разкомпозирали десетки товарни влакове с дървен материал, обработена дървесина, мрамор, горива, хранителни продукти и стоки за бита, материали за индустрията, течни и твърди горива, вагони с картофи от Родопите, мебели и електрически уреди за домовете на населението.
