Скульптура является местом, где Киса преображался в нищего. В книге не указано точное место преображения Кисы в нищего, но в фильме Леонида Гайдая, вышедшего на экраны в 1971 году, это место располагалось возле знаменитого орла. Рождению известной скульптуры предшествовало решение нового директора Кавказских Минеральных Вод Владимира Хвощинского расширить территорию курортного парка, создав на поверхности горы Горячая многоярусную каменную лестницу. На верхней площадке планировалось установить скульптурную композицию пока еще не известной тематики. Открытие композиции состоялось 1 мая 1901 года и приурочено к столетию города-курорта.